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中国银河给予机器 装备 行业保举 评级：掘金装备 更新、装备 出海及新质生产力 每经AI快讯，中国银河06月23日发布研报，给予机器 装备 行业保举 评级。2024年上半年复盘：机器 板块团体 表现 弱于大盘，年...

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中国银河给予机器 装备 行业保举 评级：掘金装备 更新、装备 出海及新质生产力 每经AI快讯，中国银河06月23日发布研报，给予机器 装备 行业保举 评级。2024年上半年复盘：机器 板块团体 表现 弱于大盘，年初至今累计跌幅为11.67%,细分行业中轨交装备、工程机器 、油服和半导体装备 表现 相对亮眼。2024年下半年预测 ：由于经济增长依然受困于房地产下行压力，机器 装备 板块团体 依然缺乏大的投资机遇 ，布局 性机遇 泉源 于(1)大规模装备 更新带来的弹性，(2)装备 出海方向，(3)新技能 新财产 孕育的新的投资机会 。新一轮朱格拉周期有望开启，承接新质生产力，政策鼓励大规模装备 更新：按照周期规律推算，当下正处在旧朱格拉周期的底部，2月中心 财经委集会 会议 提大规模装备 更新以来，从中心 到地方到各行业均连续 出台支持政策，我们以为 ，新一轮朱格拉周期有望开启，装备 更新一方面有望撬动投资拉动经济增长，另一方面有利于推进财产 升级及工业数字化转型。铁路装备等卑鄙 会合 度较高且多为具备资源 开支气力 的央国企的行业有望先行，随着经济的渐渐 复苏，机床等通用装备 更新将受益；工程机器 、石扮装 备等细分板块更新需求也有望开释 。外向型装备 企业受益于环球 经济复苏带来的需求回升，关注具备出海竟争力的工程机器 板块：机器 装备 出海分为两类，一类为外向型企业，受益于环球 经济尤其是美国经济的复苏，包罗 工具类、斲丧 类机器 、高空作业平台等，另一类是行业本身 履历 了引进消化吸取 再创新在国内市场已经完成国产化，企业层面已经具备出海竞争力，如今 重要 包罗 工程机器 ，预测 将来 数控机床、呆板 人等行业都有盼望 开启这一过程。新技能 新财产 孕育新一轮装备 投资机会 ：新质生产力带来的新技能 新财产 ，孕育的新的装备投资机遇 ，机器 装备 板块发起 关注将来 制造――人形呆板 人，将来 空间―-低空经济，及将来 能源――可控核聚变等从0到1财产 带来的装备投资机会 。投资发起 ：发起 2024年下半年重点关注(1)大规模装备 更新带来的投资机会 ，包罗 铁路装备、机床、工程机器 及船舶等，(2)装备出海，包罗 斲丧 类机器 、工程机器 等，(3)新质生产力带来的新技能 新财产 孕育的新机遇 如人形呆板 人、低空经济、可控核聚变等。连合 业绩增长及估值，核心 组合为：中国中车、中联重科、恒立液压、创世纪、博众精工。风险提示：制造业投资低于预期的风险；新技能 渗出 不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；原质料 代价 大幅上涨的风险；装备 出口不及预期的风险等。每经头条（nbdtoutiao）――暴雨轮番 刷屏，为何难以提前精准猜测 ？中心 景象 台两位首席全面解读→(记者王晓波)免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资发起 ，利用 前请核实。据此操纵 ，风险自担。逐日 经济消息