4年半净值破5，他说：一个好的交易策略，必须具备这2点……七禾研究 大宗问答 昨天七禾网注：嘉宾回答仅代表其本人观点，不代表七禾网的观点及推荐
金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎
黄永剑：毕业于西南大学计算机网络专业，全职量化交易者，2010年4月到2013年11月就职于国内大型量化交易前沿期货公司投资咨询部，负责交易策略研发与投顾产品设计，有丰富的量化交易策略储备，擅长交易策略的开发与投资组合构建
使用交易开拓者软件实现多策略、多周期、多品种组合自动化交易
精彩观点2015年以前更多的是散户为主，2015年以后很多新生机构成立了,机构化、兵团作战，集团军趋势比较明显
过去行情的走势，比如说日内走势，趋势上来，它是比较平缓的，先逐步放量，再快速地拉升，是比较流畅的；现在的日内走势褶皱越来越多，日内的波动比较大，这个变化就导致了原来的那些日内趋势策略生存空间越来越小
我2020年以前的方法，更多的是侧重某个板块的系统化交易，2020年开始的交易主要是在投资组合理念框架下的强逻辑、强普适性，在这个基础上构建投资组合，风险分散化
我过去的方法有拟合某个板块的倾向，盈利的偶然性比较大，受限于品种的波动和市场结构变化；现在的体系，更多的是从投资组合的角度去考虑
现在40多个品种，全品种覆盖的话，在强逻辑和强普适性的基础上，它未来盈利的概率会比较大，降低了品种的偶然性，增强了整个组合盈利的必然性，这就是这几年的一个理念和方法的变化
（做交易）首先一开始能够找到正确的道路、正确的方向很重要；其次活下来更重要
现在行情的日内转向越来越频繁、越来越快，对于传统的一些日内交易，现在赚钱是越来越难了，对于那种长周期，比如日线级别的趋势策略，相对来说影响是比较小的，因为这一块也不是AI交易的重点，现在AI交易更多的是倾向于短周期
2019年底开始主要从两个方面做了改变
第一，在投资组合理论框架下去思考、去交易
第二，强调了强逻辑和普适性，尽可能的覆盖更多的品种，分散化、多周期、多品种、多策略
在投资组合理论框架下，能够减少单品种、单策略的偶然性，增强了组合盈利的必然性
这些策略其实是在不断的尝试不断的“挖坑”中形成的
我也是从这么多坑里面慢慢爬出来的，不断地去试错，把不行的策略都淘汰掉，最后留下了这些能够盈利的策略
资金是按照策略，对不同的品种进行平均分配
商品有三套策略，每套策略都交易同一个品种，这个品种就有三份权重；有些品种它可能只用了两个策略，那么只占两份权重
用同一个策略对40多个品种去测试，如果能够覆盖60%的品种，那么它是具有一定的逻辑性和普适性的，可以先跑一段时间模拟盘，比如三个月，观察这个策略的盈利曲线跟测试是否一致，如果经过模拟的考验，达到了实盘的要求，我就会加入到实盘策略中
对于中短线策略来说，因为它交易的次数比较多，我们会定期跟踪策略的表现，比如说每周周末测试一下这个策略的表现，如果达到历史最大回撤就要警戒，如果达到了两倍，这个策略就要立即下架
2019年底，我才转型为强逻辑和强普适性的思路去开发策略，覆盖尽可能多的品种
一般全品种测试，能够覆盖60%的品种盈利，就可以说明这个策略是抽取了大部分品种的共性特征，普适性还可以
品种的特征最终是要映射到交易绩效里面，如果特征的变化会导致映射关系发生变化，说明盈利不稳定
针对单一品种开发策略，它的偶然性会比较大，从投资组合的理念去看，强逻辑、强普适性的东西，最后盈利的必然性会更大，降低了单一品种的偶然性的影响