7月16日，半导体板块、芯片、斲丧 电子等大涨，半导体ETF（512480）放量大涨2.87%，成交额14.75亿元。

　　分析人士以为 ，半导体板块大涨重要 有三大缘故起因 ：

　　一是，7月16日消息，受益于智能手机及PC市场的需求回暖以及传统旺季的即将来 临，叠加银价本年 以来大涨超30%，日本被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产物 报价，涨价的产物 开端 将锁定积层式电感、磁珠等产物 ，涨幅或达20%，为比年 被动元件业有数 大涨价。

　　二是，昨晚，长川科技发布让人吃惊 的业绩预报 ：2024年上半年实现净利润2亿—2.3亿元，同比增长876.62%—1023.12%。此前，兆易创新、澜起科技等9家半导体芯片计划 公司皆发布业绩预增公告，表现 相称 不俗。

　　三是，近期，可以显着 感觉到环球 半导体周期上行的节奏。6月，我国集成电路出口增长23.4%，拉动出口增长0.8个百分点，对出口的贡献超汽车、船舶居首位。环球 范围内的半导体贩卖 自2023年11月转正，5月份增速创两年新高，录得19.3%。占据环球 半导体财产 链主导职位 的韩国出口保持高增速，4月份以来月增速均高于50%。

　　海通证券表现 ，看好24年环球 先辈 制程产能不敷 环境 下整年 主流存储维持涨价，发起 长期 关注主流存储模组企业中具备存储+先辈 封装逻辑的企业，以及利基存储IC计划 企业中符合肯定 涨价逻辑或具备较大国产渗出 空间且与晶圆厂绑定更为精密 的存储IC企业。

　　长城证券指出，环球 半导体贩卖 额连续 规复 增长，周期上行趋势明白 。2024年初以来，环球 半导体贩卖 额保持同比增长态势，周期上行趋势渐渐 明白 。根据SIA数据，24年5月环球 半导体行业贩卖 额到达 491.5亿美元，同比+19.3%，环比+4.1%，5月同比增幅创下22年4月以来的新高。从地区 来看，美洲市场贩卖 额同比增速最快，达43.6%，而中国以24.2%的同比增速位列第二，其次是亚太及其他地区 ，同比增速达13.8%，日本和欧洲则分别镌汰 5.8%、9.6%。

　　长城证券以为 ，AI增量及行业周期复苏是本次半导体景心胸 连续 提拔 的重要 驱动因素，AI算力需求动员 HBM等芯片需求增长，拉动半导体产物 需求及ASP增长。电子产物 需求回暖，半导体行业渐渐 走出行业周期底部，迎来新一轮增长周期。SIA猜测 ，2024年环球 半导体财产 贩卖 额可望同比+16.0%至6，112亿美元，2025年续增至6，874亿美元，连续 两年创汗青 新高。

　　山西证券表现 ，在AI算力、高性能盘算 驱动下，先辈 处理 惩罚 器、高性能存储需求倍增，拉动先辈 节点晶圆制造、先辈 封装代价 上涨，拥有先辈 技能 积聚 的晶圆制造、封测厂商有望实现业绩高增长。叠加半导体行业周期复苏，上游质料 、装备 供应商同步受益。发起 关注装备 、质料 、零部件的国产更换 ，AI技能 驱动的高性能芯片和先辈 封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机遇 。

　　湘财证券称，AI大模子 的连续 优化及多样化AI应用终端的入市商用将会连续 提拔 环球 算力需求，推动新一轮AI底子 办法 建立 的开启，将动员 高性能以太网互换 机、路由器、先辈 存储产物 、GPU等多种半导体硬件的市场需求。传统斲丧 电子范畴 复苏在望，供给端上游企业库存去化已有明显 成效，需求端的暖和 反弹有望连续 。晶圆代工行业的竞争加剧，2024年上半年代价 预计位于低位，利好上游IC计划 企业。发起 连续 关注半导体行业，维持行业“增持”评级。

　　综合来看，国产更换 叠加景气复苏，可以连续 关注半导体ETF（512480）的布局 机遇 。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产物 与装备 指数（H30184.CSI），是如今 市场上主流的4只半导体主题指数中，创建 时间最长、总市值最大、因素 股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）如今 是市场上唯逐一 只追踪该指数的ETF产物 ，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。