浙商证券保荐涛涛车业IPO项目质量评级C级 列队 近3年 募资20亿元却上市首日破发

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司根本 环境

  全称:浙江涛涛车业股份有限公司

  简称:涛涛车业

  代码:301345.SZ

  IPO申报日期:2020年7月24日

  上市日期:2023年3月21日

  上市板块:创业板

  所属行业:铁路、船舶、航空航天和其他运输装备 制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:浙商证券

  保荐代表人:孙小丽,冉成伟

  IPO承销商:浙商证券股份有限公司

  IPO状师 :国浩状师 事件 所

  IPO审计机构:天健管帐 师事件 所(特别 平凡 合资 )

  (二)执业评价环境

  (1)信披环境

  问询轮数为3轮;招股阐明 书中“发行人拥有完备 的供、产、销体系,产物 核心 部件自制率较高,境外客户均由公司自行开辟 ”的具体 依据,发行人被要求阐明 相干 信息披露表述是否客观、正确 ;被要求回应关于中介机构执业质量相干 题目 ;被要求阐明 发行人是否已根据《创业板初次 公开辟 行股票注册管理办法(试行)》的相干 规定,充实 显现 大概 对公司核心 竞争力、策划 稳固 性以及将来 发展产生庞大 倒霉 影响的风险因素。

  (2)羁系 处罚环境 :不扣分

  (3)舆论监督 :不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的均匀 天数为487.83天,涛涛车业的上市周期是970天,高于团体 均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  涛涛车业的承销及保荐费用为10131.88万元,承销保荐佣金率为5.05%,低于团体 均匀 数6.35%,低于保荐人浙商证券2023年度IPO承销项目均匀 佣金率5.36%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行代价 下跌20.14%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行代价 下跌33.57%。

  (9)发行市盈率

  涛涛车业的发行市盈率为35.78倍,行业均数43.99倍,公司低于行业均值18.66%。

  (10)实际 募资比例

  预计募资7.42亿元,实际 募资20.08亿元,超募比例170.42%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司业务 收入较上一年度同比增长21.44%,业务 利润较上一年度同比增长42.13%,净利润较上一年度同比增长35.95%,归母净利润较上一年度同比增长35.95%,扣非归母净利润较上一年度同比增长31.87%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.60%。

  (三)总得分环境

  涛涛车业IPO项目总得分为79分,分类C级。影响涛涛车业评分的负面因素是:公司信披质量有待进步 ,上市周期较长,上市首日股价破发,上市三个月股价较发行代价 下跌,超募比例较高。这综合表明,固然 公司短期内业绩表现 较好,但信披质量有待进步 ,发起 投资者关注其业绩表现 背后的真实性。

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