国泰君安研报指出，在多台机组同时建立 配景 下，中广核电力(1816.HK)资源 开支规模仍呈扩张趋势；发行可转债有助于缓解公司资金压力，奠定 可连续 发展 底子 。

克制 2024年5月末，公司在运装机容量31.8 GW；管理10台已答应 及在建机组，装机容量合计7.2GW。根据公司在建项目进度，2025~2028年公司核电装机妥当 增长（均匀 每年1~2 台机组投产）。同时，思量 到核电步入常态化答应 阶段（2021~2023年分别答应 5/10/10 台核电机组），以为 公司储备装机规模仍有提拔 空间，增长连续 性可观。

思量 到公司的长期 连续 性增长及在H股核电的稀缺性，给予公司2025年14倍PE，上调目标 价至4.06港元，维持“增持”评级。