瑞昌国际港交所IPO过会,今起招股「瑞昌国际控股有限公司」

继通过港交所聆讯后,瑞昌国际的上市日程开始进入招股阶段。

本日 (6月28日),瑞昌国际开启保举 会,拟环球 发售股份1.25亿股,中国香港发售股份1250万股,国际发售股份1.125亿股,尚有 15%超额配股权;2024年6月28日至7月5日招股,预期订价 日为7月8日;发售价将为每股1.05港元~1.39港元,每手交易 单位 2500股;第一上海为独家保荐人;预期股份将于2024年7月10日开始在联交所主板交易 。

这意味着,瑞昌国际间隔 上市只差末了 的“临门一脚”。

拥有多个“专精特新”身份

资料表现 ,瑞昌国际是一家总部设于河南省的石油炼制及石化装备 制造商,也是业内少数兼具工程计划 及制造本领 的装备 供应商。

30多年来,瑞昌国际深耕石油炼制及石化装备 制造范畴 ,生产、研发并贩卖 催化裂化装备 、换热器、工艺燃烧器、硫采取 装备 及挥发性有机化合物焚烧装备 4类产物 ,参加 并帮忙 草拟 业内多少 国家行业标准 和规范。

在这一过程中,瑞昌国际已经创建 起了深厚的技能 研发和创新本领 。其分别与华中科技大、西安交大等高校企业创建 相助 和研发中心 ,旗下全资分公司 还荣获“上海市专精特新企业”、“专精特新小巨人企业”等。

如今 ,瑞昌国际已经在多个细分行业取得领先的竞争职位 。

招股书披露,按2023年总收益盘算 ,瑞昌国际是中国石化炼制及石化运营的第三大催化裂化装备 制造商,市场份额约为7.6%;同时也是中国石油炼制及石化运营的第二大硫采取 装备 及挥发性有机化合物焚烧装备 制造商,市场份额约为3.4% 。

客户关系牢固且稳固 ,业绩高速增长

招股书表现 ,瑞昌国际已与中国浩繁 着名 业内客户创建 并维持稳固 的业务关系,此中 包罗 中国三家最大的石油炼制及石化团体 的附属公司及分公司,以及中国业内此中 一家最大的EPC(工程、采购及构筑 )承包商,有着长达14年的相助 关系。

依附 多年来在中国石化装备 范畴 的深耕,瑞昌国际在牢固且稳固 的客户关系之下,也迎来了营收和毛利的连续 性增长。

财务 数据表现 ,2021年至2023年,瑞昌国际营收从2.48亿增长至5.44亿元,两年的复合增长到达 CAGR为48.1%。此中 ,同期毛利润从0.7亿增长至1.91亿,复合增长为64.4%,净利润从0.18亿增长到0.67亿元,年复合增长率到达 92.5%。

值得一提的是,瑞昌国际上市召募 资金重要 用于办理 产能紧缺的题目 。

招股书表现 ,克制 2023年末,瑞昌国际在洛阳市的两处生产办法 中心 利用 率分别为100.9%、70.1%。客岁 6月,泰州市的租用生产办法 中心 的利用 率也已经超100%。

瑞昌国际在招股书中披露,筹划 投资0.99亿元,在洛阳市一块自有地皮 上建立 生产办法 (以下简称扩产能项目),负责生产硫采取 装备 及挥发性有机化合物焚烧装备 及催化裂化装备 。

对于上市之后的瑞昌国际来说,随着当下最为棘手的扩产能题目 得到办理 ,业绩提拔 有望再上一个新的台阶。

“国内+国际”市场连续 扩容,公司潜力巨大

比年 来,国表里 石油炼制及石化行业连续 向好。

根据国务院发布的《2030年前二氧化碳碳达峰举措 筹划 》,预计到2025年,中国的石油炼制本领 将到达 每年10亿吨。

国内需求的增长推动赛道的扩容,这为瑞昌国际的业绩带来了第一层确定性。

克制 如今 ,瑞昌国际已在中国香港、加拿大、巴西设立外洋 服务 处。将来 还将开辟 巴西、土耳其等地区 的业务。招股书披露,2023年瑞昌国际已确认外洋 收益为0.68亿元,占比公司同期总收益已经在10%以上。

多年厚植石化装备 范畴 ,瑞昌国际已经创建 起了强大 的研发本领 、牢固而稳固 的客户关系、不绝 扩大的国际版图和覆盖面,对于投资者而言,多重利好之下的瑞昌国际也有望带来较好的投资收益。

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