每经记者 涂颖浩 

　　当前，个人养老金保险产物 越来越受到市场关注，不但 满意 了广大群众的养老需求，也带来了实着实 在的税收抵扣红利。

　　从最初的6家公司共7款产物 ，到如今 的22家公司共82款产物 ，个人养老金产物 中的保险类种类、数量 连续 扩容，可供选择的产物 不绝 丰富。国家社会保险公共服务平台数据表现 ，如今 个人养老金保险产物 种类包罗 专属贸易 养老保险、两全保险、年金保险三大种别 ，各有17款、26款、39款产物 ，涉及22家公司，重要 为大型寿险公司、专业养老险公司、银行系险企，尚有 多家外资寿险公司。

　　根据《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的关照 》的要求，这些个人养老金保险产物 都符合保险期间不短于5年，保险责任限于生存保险金给付、满期保险金给付、殒命 、全残、到达 失能或照顾护士 状态，交费机动 性要求等。

　　三大类产物 各自有哪些特点？斲丧 者该怎样 作出选择？

　　17款专属贸易 养老保险

　　多个账户2023年结算利率程度 仍达4%

　　专属贸易 养老保险自2021年6月起在浙江省（含宁波市）和重庆市开始试点，人保寿险、中国人寿、平静 人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿等6家寿险公司为首批试点公司。2023年10月，金融羁系 总局将专属贸易 养老保险由试点业务转为常态化业务。克制 如今 ，有10家公司共17款专属贸易 养老保险产物 纳入个人养老金产物 中。

　　专属贸易 养老保险是一种资金长期 锁定、专门用于个人养老保障的保险产物 ，具有投保轻便 、缴费机动 、收益妥当 等特点。各家公司推出的专属贸易 养老保险产物 均采取 “双账户”管理模式，提供妥当 型、进取型两种差别 的投资组合。

　　从各家公司披露的汗青 结算利率看，专属养老保险产物 2023年结算利率较上一年有所降落 ，不外 团体 表现 仍显妥当 。结算利率表现 较好账户包罗 ：国民养老险的国民共同富裕妥当 账户结算利率为4.15%，进取账户结算利率4.25%，泰康人寿的泰康臻享百岁的进取账户结算收益率为4.1%。别的 尚有 多个账户的结算利率为4%，如人保寿险的福寿年年进取型账户、福寿年年B款进取型账户，平静 人寿的平静 岁岁金生进取型账户，太保寿险的太保易生福进取B账户等。别的 ，也有部分 妥当 型账户2023年的结算利率到达 4%程度 ，比如 新华养老的盈尤物 生妥当 型账户。

　　在业内人士看来，保险产物 结算利率出现下调，是保险公司低落 负债本钱 、实现资产负债匹配的办法 。贸易 养老保险产物 结算利率广泛 高于险资运用的均匀 收益率，部分 公司盼望 通过高收益率吸引客户。个人养老保险产物 采取 “保底+浮动”的收益模式，差别 产物 的包管 利率差别 ，斲丧 者可根据本身 的需求和风险偏好自主选择。

　　贸易 养老保险产物 安全性高，具有保本属性。从包管 利率来看，积极进取组合的包管 利率最低为0%，包管 利率即客户当年的最低收益率，确保客户本金安全。妥当 型账户的包管 利率程度 此前广泛 在2.5%程度 ，也有降落 趋势。如国民养老的共同富裕妥当 回报型投资组合的包管 利率为3%，2024年升级的国民养老的共同富裕B款妥当 回报型投资组合的包管 利率为2%，积极进取型投资组合的包管 利率为0%稳固 。

　　别的 ，差别 的个人养老金保险产物 的初始费用差别 ，也会影响到斲丧 者的购买本钱 。以40周岁男性客户投保某款专属养老保险为例，一次性投保1万元，初始费用3%，60周岁时按月领取至终身，按照2%包管 利率演示年化利率的环境 下，妥当 型账户每年可领取768元，到85周岁累计可领取19199元。

　　26款两全保险

　　固定收益，满期一次性给付保险金

　　一样平常 来说，与专属贸易 养老保险相比，两全保险、年金保险的投保门槛相对要高一些，年缴保费更多且需连续 缴费。斲丧 者可根据现金流环境 ，对风险的遭受 本领 以及对养老的需求来选择得当 本身 的产物 。

　　两全保险兼具储备 和保障功能，如保障期满时生存，可一笔领取满期保险金，如保障期内不幸身故，可获赔身故保险金。此类产物 保险责任通常包罗 身故保险金、全残保险金、满期金，提供机动 的保险期间和交费期间。克制 如今 ，有13家公司共26款两全保险产物 纳入个人养老金产物 中。

　　以30岁男性客户投保某款两全保险为例，交费期为10年，年交保费1.2万元。若在保险期间正常生存 ，届满时将获给付24.5028万元期满保险金；若不幸身故，领取人会获给付身故保险金；若不幸全残，其本人可领取全残保险金。

　　作为税优类产物 ，两全保险缴费年限较机动 ，可以满意 差别 客户的必要 。业内人士发起 ，可以选择趸交、5年交，得当 税优预期短的客户；也可以选择20/30年交，实用 于收入稳固 、税优预期久的客户。同时保障限期 可选，比如 可至55/60/65岁等固定限额领取，期满时可得到 100%根本 保险金额的满期保险金。

　　为满意 客户丰富多样的保险保障需求，一些两全保险拓展了保险责任。比如 中国人寿的国寿鑫民宝、国寿鑫颐宝两全保险，在身故和全残保险金的底子 上，还同时提供高倍客运交通工具不测 身故或全残保障等。

　　除了固定收益的传统两全保险，尚有 公司推出“固定+浮动”收益产物 ，有多数 会人寿的中美联泰多数 会人寿保险有限公司都会颐享两全保险（分红型），中宏颐养无忧两全保险（分红型），人保寿险金裕颐养两全保险（全能 型）。

　　39款年金保险

　　可连续 领取终身，可选分红、全能 形态

　　年金保险是最常见的一类养老保险产物 。相对于专属养老保险和两全保险，如今 年金保险无论是产物 数量 还是 涉足的保险公司都是最多的，除了固定收益的传统年金险，尚有 “固定+浮动”的分红型、分红型产物 。克制 如今 ，有22家公司共39款年金保险产物 纳入个人养老金产物 中。

　　年金保险最大的上风 在于年金领取简直 定性和长期 性。根据投保人选择的养老年金领取方式及和保险公司约定的保险期间，自约定领取年龄 起领取养老年金，比如 可约定为被保险人年满55（女）、60、65、70周岁后，可以连续 领取至终身。若在此期间不幸身故，保险公司将一次性给付包管 给付期间内未领取的包管 养老年金。

　　假设某35岁女性投保某养老年金保险产物 ，年缴保费12000元，缴费期间20年，养老金领取年龄 为55周岁，保险期间至88岁。从55周岁起，包管 领取34年，首年领取8886元，每年按3%复利递增，至88周岁共计领取512988元。

　　分红型年金保险如今 有4款产物 ，分别为泰康幸福赢家年金保险（分红型）、招商信诺养老年金保险C款（分红型）、中意悠然相伴养老年金保险（分红型）、中美联泰多数 会人寿保险有限公司都会颐年（2023）养老年金保险（分红型）。

　　别的 ，多家银行系险企为推出了全能 型年金保险，包罗 工银安盛人寿金账户年金保险（全能 型）、工银安盛人寿金账户养老年金保险（2023版）（全能 型）、建信悦享延年养老年金保险（全能 型）、交银人寿个人养老年金保险（全能 型）、农银人寿金穗兴民养老年金保险（全能 型）、中信保诚‘保稳盈’养老年金保险（全能 型）等。

　　据相识 ，全能 型年金保险产物 除了能提供身故/全残保险金、养老年金等保障责任，还可以追加保费，根据个人需求调解 保险规划，但所交保费要扣除初始费用后计入个人账户；分红型年金保险产物 在保险期间内可享受分红收益，但包管 收益以上的部分 是不确定的。投保人在选择时应充实 相识 产物 特性，连合 自身的需求和风险遭受 本领 做出决定 。

　　产物 具有肯定 同质性

　　将来 康养服务将是差别 化的关键

　　面对 三大类产物 ，80余款个人养老金保险产物 ，斲丧 者面对 选择的困难 ，不外 在业内人士看来，各家保险公司的产物 差别 化并不显着 。

　　北京大学中国保险与社会保障研究中心 专家委员会委员朱俊生对《逐日 经济消息 》表现 ，从个人养老金保险产物 重要 形态看，有一些同质性。“养老的钱是长期 的，收益率的进步 对于长期 养老资金而言影响非常大，对于差别 公司而言，不管是分红还是 全能 ，将来 在个人养老金范畴 的竞争上风 ，核心 的点表现 在投资端。”

　　在朱俊生看来，当下，为了改变保险产物 本身 轻易 同质化的环境 ，各家保险机构在医养连合 上非常关注。比如 ，一些寿险、养老险分公司 ，每每 会借助于团体 的医疗资源推动医养连合 ，通过“保险+康养服务”形成一些差别 化的竞争上风 。

　　普华永道中国金融业管理咨询合资 人周瑾表现 ，作为养老金融的一种安排，广义上的养老保险产物 ，重要 包罗 年金保险、两全保险等储备 类以致 分红型的保险产物 ，都具有“限期 长”“按照约定的限期 领取”的重要 特性 。在其看来，与专属养老保险等狭义上的养老保险产物 相比，广义上的养老保险产物 在“产物 +服务”上可以有更大发挥的空间，比如 对接养老社区和其他适老服务。

　　《逐日 经济消息 》记者留意 到，如今 一些个人养老金保险产物 与养老服务搭配、满意 多元的养老需求，被视为产物 的一大亮点。

　　以某款两全保险产物 为例，对于符合条件的客户，可以享受到“康养管家”的服务资源，得到 保险公司提供的资源和谐 和咨询服务。另一款分红型年金保险匹配了专属养老增值服务，为客户及其父母提供针对性养老服务，涵盖身心连合 的康健 咨询、高发疾病专项查抄 与复诊快速安排、门诊和谐 和预约、全程就医陪伴 等。

　　“不外 现阶段，市面上的个人养老金保险产物 还没有那么的多元化。”在周瑾看来，个人养老金保险产物 广泛 关注将来 领取时对应的内含收益率环境 ，账户的机动 性以及付出 端服务部分 相对并不丰富。

　　据其判定 ，在行业预定利率下调的配景 下，特别 是作为特别 长期 的产物 ，答应 高收益的养老保险产物 不可连续 ，预计以分红型为代表的“固定+浮动”利率的养老保险产物 会越来越多。别的 ，如今 行业内也在探究 买通 第二支柱账户、更加机动 的缴纳和领取方式等创新途径，给斲丧 者更多的选择，不绝 进步 产物 的丰富程度 。